JESSE LIVERMORE – Kinh Nghiệm Trade Chứng Khoán : Phần 3 – Theo Chân Những Kẻ Dẫn Đầu

Chia sẻ tin này:

Sau một khoảng thời gian thành công trên thị trường, con người luôn dễ bị cuốn hút vào những thứ mơ mộng, trở nên hiếu thắng, mất cảnh giác và chủ quan.

Cần phải có sự minh mẫn về suy nghĩ và rõ ràng về suy luận để có thể giữ được những gì mà bạn đã có. Bạn sẽ không phải mất những khoản tiền mà bạn vừa kiếm được nếu như bạn giữ chắc chắn những quy tắc đầu cơ của riêng bạn, cái mà được tạo ra bởi chính kinh nghiệm và sự học hỏi của mình, Giá biến động lên hoặc xuống, và luôn biến động không ngừng. Livermore chỉ сап “Không cần thiết phải ra rằng trong những biến động lớn đó quá tò mò để tìm hiểu có một nguồn lực không thể đo được nguyên nhân nào, thúc đẩy thị trường. Đó là tất cả nguồn lực nào đứng sau những gì cần biết. Không cần thiết các biến động giá, phải quá tò mò để tìm hiểu nguyên không nên bận tâm vào nhân nào, nguồn lực nào đứng sau trong những bản chất các biến động giá, không nên bận tâm thứ yếu đó. Bởi vì có cố vào trong những bản chất thứ yếu đó

Bởi vì có cố gắng tìm kiếm lời giải gắng tìm kiếm lời giải thích cho hành động hiện tại đến thích cho hành động đâu thì bạn cũng sẽ không thể tìm hiện tại đến đâu thì thấy điều đó. Chỉ đơn giản là nhận ra bạn cũng sẽ không thể biến động và sử dụng nó trong những tìm thấy điều đó.” suy luận của mình, giúp bạn thực hiện đầu cơ trong dòng chủ yếu của thị trường, có thể sẽ hữu ích nếu như bạn thấy biến động này giống một biến động nào đó trong quá khứ. Khi đó việc nghiên cứu những biến động tương tự trong quá khứ trở lên vô cùng hữu ich

Đừng bao giờ tranh cãi với những điều kiện vĩ mô hay những thứ cứ thể như một chính sách mới, và lại càng không nên cố gắng làm thay đổi nó

Điều duy nhất bạn có thể làm và nên làm là chấp nhận nó và hành động nhanh dựa theo những biến động đó

Hãy nhớ rằng sự nguy hiểm sẽ nhanh chóng lan ra khắp thị trường, kể cả nguyên nhân đó có nghiêm trọng hay không thì nó cũng sẽ gây ra một hiệu ứng nào đó theo hướng biến động. Ví dụ, một biến động của thị trường đang tăng thì một nguyên nhân tích cực nhỏ sẽ được thổi phồng, còn một nguyên nhân xấu khi đó sẽ chẳng có mấy tác dụng và ngược lại.

Ở đây Livermore muốn nói không nên cùng một lúc có quá nhiều giao dịch với nhiều cổ phiếu khác nhau. Sẽ dễ dàng hơn rất nhiều nếu theo dõi “Không nên một vài cổ phiếu hơn là theo dõi cùng lúc cả một lượng cùng một lớn những cổ phiếu. Ông đã phạm phải sai lầm này lúc có quá trong vài năm trước và đã phải trả giá cho sai lầm đó
nhiều giao Khi đó, Ông cố gắng đầu cơ càng nhiều cổ phiếu của nhiều công ty một lúc càng tốt, bởi lúc đó thứ nhất thị dịch với trường không lớn, thứ hai Livermore tin rằng như thế nhiều cổ Có thể kiểm soát được thị trường. Nhưng Ông đã sai phiếu khác lâm, bởi chẳng ai và chẳng thế lực đơn lẻ nào có thể nhau” điều khiển bất cứ thị trường nào được lâu dài

Một sai lầm khác Livermore đã phạm phải, đó chính là cho phép mình trở thành kẻ đầu Cơ theo một hướng, tức là chỉ hoàn toàn đầu tư theo thị trường giảm hoặc chỉ theo thị trường tăng, chỉ bởi vì một cổ phiếu riêng biệt đặc trưng của một nhóm đi ngược lại với xu hướng chung của thị trường. Chính sự thiếu kiên nhẫn đã làm cho Livermore phạm phải sai lầm đó. Ông đã có một bài học và Ông rút ra một quy tắc rằng, khi một cổ phiếu dẫn đầu trong nhóm này đi xuống thì chưa chắc cả thị trường đã đi xuống hoặc đi lên. Để đánh giá một cách chung nhất, Ông đã theo dõi những cổ phiếu dẫn đầu trong các ngành dẫn đầu. Chỉ khi nào đa số trong số chúng thay đổi xu hướng thì lúc đó khả năng thay đổi xu hướng chung mới có thể rõ ràng hơn.

Nhưng sai lầm của Ông chính là thay vì đợi hội đủ những điều kiện đó thì Ông lại cảm thấy một biến động mạnh đã bắt đầu trên thị trường chung

Ông cho phép những mong muốn mạnh mẽ của mình thay thế sự sáng suốt trong phân tích và suy nghĩ. Và tất nhiên Ông đặt tiền giao dịch vào các cổ phiếu nhóm 1 và nhóm 2. Nhưng rồi kết quả là làm cho lợi nhuận thu được trước đó của Ông cứ giảm đi một cách đáng kể, thậm chí mất hết

Quay ngược lại thời gian, Ông nhớ lại đợt “Chẳng ai biết tăng giá mạnh của thị trường vào cuối những năm 1920, Ông thấy rất rõ sự tăng giá nhóm cổ phiếu được và cũng đồng đã kết thúc. Sau đó tới lượt cổ phiếu các chẳng nên hãng ô tô cũng hết đà tăng. Bởi xu hướng tăng ở đoán đỉnh và trong 2 nhóm cổ phiếu này đã chấm dứt, cho nên đáy làm gì nó đã dẫn Ông tới một kết luận sai lầm rằng Ông Đỉnh hay đáy có thể thành công khi bán không trên toàn thị không quan trường. Rồi thì điều gì xảy ra chắc bạn cũng đoán trọng bằng việc được, lợi nhuận thu được từ sự tăng giá trước đó bạn có thu đã hoàn toàn biến mất công với một khoản lỗ từ nguồn vốn ban đầu. Sai lầm ở đây chính là Ông được lợi nhuận cố đi tìm đỉnh của thị trường, nhất là lại chỉ dựa hay không ?” vào 2 nhóm ngành để đưa ra kết luận cho toàn thị trường, đó là một sai lầm của 90% những nhà đầu tư trên thị trường. Chẳng ai biết được và cũng chẳng nên đoán định và đáy làm gì. Một việc nên làm là khi thị trường cho một tín hiệu giảm nguy hiểm, bạn nhớ là tín hiệu đủ nguy hiểm nhé, và khi thị trường cho một nguyên nhân đủ mạnh để đi lên là ngay lập tức hành động theo nó. Đỉnh hay đáy không quan trọng bằng việc bạn có thu được lợi nhuận hay không ? Bạn sẽ sai và chắc chắn sai khi bạn bị thua lỗ

Tới cuối cùng thì các cổ phiếu của các nhóm ngành khác cũng đạt tới đỉnh của nó. Và khi thị trường chung tới đỉnh của mình thì khi đó giá cổ phiếu đồng và ô tô đã bán rẻ hơn so với đỉnh của chính mình khoảng 50 điểm. Vậy bạn đã thấy sai lầm nếu dựa vào 2 nhóm cổ phiếu này để đoán rằng thị trường đã đến đỉnh rồi chứ ? Ở đây Livermore muốn khẳng định một điều, khi bạn thấy rõ sự biến động xảy ra trong một nhóm cổ phiếu xác định nào đó hãy hành động trên nền tảng của biến động trong nhóm đó. Nhưng đừng cho phép bản thân hành động như vậy vào những nhóm ngành khác, khi mà bạn chưa nhìn thấy dấu hiệu rõ ràng rằng nhóm này cũng sẽ theo nhóm trước đó
Phải biết kiên nhẫn và chờ đợi. Giả sử bạn theo dõi thấy ở nhóm thứ 2 này cũng biến động tương tự như nhóm 1 kia, khi đó bạn có thể hành động trên hai nhóm đó. Nhưng tuyệt đối không lan rộng ra cả thị trường. Bạn phải biết mỗi nhóm ngành có một đặc điểm riêng

Từ giới hạn trong những nghiên cứu của mình tới những cổ phiếu năng động dẫn dắt thị trường, sẽ làm cho bạn không thể kiếm được tiền trên thị trường chứng khoán. Bởi nếu như bạn không kiếm được tiền từ những cổ phiếu dẫn đầu thì thử hỏi bạn sẽ kiếm được tiền ở đâu ? ở những cổ phiếu theo sau sao ? Cũng cần nhớ thêm, cổ phiếu của một công ty giống như một một thời trang, một kiểu khăn, kiểu đồ trang sức nó luôn thay đổi giá trị theo thời gian

Những cổ phiếu dẫn dắt thị trường ngày hôm qua chưa chắc là cổ phiếu dẫn dắt ngày hôm nay và những cổ phiếu năng động mạnh ngày hôm nay chưa chắc đã có ai muốn mua nó sau này. Vài năm trước những năm 1940, những cổ phiếu dẫn dắt thị trường Mỹ như cổ phiếu đường sắt, đường, thuốc lá. Sau này xuất hiện cổ phiếu ngành thép, cổ phiếu đường đầy cổ phiếu thuốc lá lùi lại phía sau. Nhưng hiện nay thì chỉ có 4 nhóm cổ phiếu dẫn đầu là: Thép, động cơ, hàng không và chuyển phát bưu điện. Những biến động của 4 nhóm cổ phiếu này dẫn đến biến động của cả thị trường

Thật không an toàn nếu bạn cố gắng giữ trong tài khoản của mình quá nhiều Cổ phiếu một lúc. Bạn sẽ dễ bị mất phương hướng và phân tán. Cố gắng phân tích và so sánh một vài nhóm cổ phiếu. Bạn sẽ thấy rằng, bằng phương pháp này bạn sẽ tìm được con đường nhẹ nhàng hơn rất nhiều để có được một bức tranh chi tiết về thị trường hơn là nếu bạn cố gắng phân tích cả thị trường. Nếu như bạn phân tích được đúng giá của 2 loại cổ phiếu trong 4 nhóm ngành thì bạn không cần lo lắng những cổ phiếu còn lại sẽ thể hiện ra sao. Điều đó cũng đồng nghĩa với câu nói từ trước “theo chân kẻ dẫn đầu”

Hãy cho tâm trí được nghỉ ngơi, hãy nhớ rằng những cổ phiếu dẫn đầu hôm nay sau một vài năm người ta có thể quên chúng ngay

Hôm nay Livermore đang giữ trong tính toán của mình 4 nhóm ngành Cơ bản. Điều đó không có nghĩa là Ông cùng một lúc giao dịch trên cả 4 nhóm ngành đó. Nhưng Ông giữ nó trong tâm trí vì mục đích lâu dài, đó chính là có một cái nhìn tổng quan về thị trường

Khi mà rất lâu rồi, lúc Ông lần đầu tiên thấy hứng thú với những biến động của giá, Ông đã quyết định kiểm tra khả năng của mình về việc dự đoán trước chuyển động của giá. Ông ghi lại những dự đoán giao dịch trong một cuốn sách và luôn mang theo người. Cùng với thời gian, Ông bắt đầu thực hiện giao dịch đầu tiên của mình. Ông không bao giờ quên được giao dịch đó

Lúc đó Ông muốn mua 5 cổ phiếu của công ty Chicago, Burlington & Quincy Railway stock, mua góp vốn với một người bạn, lợi nhuận của Ông lúc đó là 3.12$ và sau ngày hôm đó Ông luôn tự mình đầu cơ trên số vốn ít ỏi của mình. Thói quen này đi cùng Ông theo suốt quãng đường đầu tư trên thị trường

Trong điều kiện hiện đại, Ông cho rằng những nhà đầu cơ cổ điển, những người mà giao dịch với khối lượng lớn, sẽ ít cơ hội thành công hơn

Khi Livermore nói “Đầu cơ dạng cổ điển”, Ông đang nghĩ tới những ngày – khi mà thị trường rất phổ biến và có tính thanh khoản cao, khi đó nhà đầu cơ có thể mở một giao dịch khoảng 5.000 tới 10.000 cổ phiếu dễ dàng vào và thoát ra khỏi thị trường mà không làm ảnh hưởng nhiều tới giả. Còn trong thị trường thời đổi mới, khối lượng giao dịch cũng như thanh khoản bị hạn chế bởi những luật lệ mới

Sau khi mở giao dịch đầu tiên, nếu như cổ phiếu thực sự chuyển động đúng hướng, nhà đầu cơ có thể tiếp tục thực hiện bước 2. Ngược lại nếu như bước 1 của anh ta bị thua lỗ, tức là phân tích của anh ta có chỗ nào đó chưa đúng thì việc anh ta nên làm là nhanh chóng kết thúc giao dịch và chờ thời cơ thích hợp hơn

Nhưng mặt khác, như Ông đã khẳng định ở trên, những nhà đầu cơ thời nay, người mà có tính kiên nhẫn và đánh giá để đợi thời điểm thích hợp cho hành động, thì cuối cùng, anh ta sẽ có cơ hội tạo được một lợi nhuận tốt nhất, bởi vì thị trường ngày nay có những quy định, luật mới, không có quả nhiều những biến động do bàn tay Cố ý nào đó làm thay đổi thị trường, nhưng trước đây thì những biến động như vậy xảy ra quá nhiều tới mức làm rối loạn cả những tính toán khoa học nhất

Cho nên rất dễ nhìn thấy, trong thời đại hiện nay, chẳng có một nhà đầu Có đủ thông minh nào có thể cho phép bản thân làm những việc mà trước đây họ có thể làm. Anh ta chỉ có thể và cũng chỉ nên nghiên cứu một giới hạn các nhóm ngành và những cổ phiếu dẫn dắt ngành đó. Anh ta sẽ học cách quan sát trước khi chơi. Thị trường mới được cho rằng sẽ an toàn hơn cho những nhà đầu cơ trí tuệ, chăm chỉ và hiểu biết

Chia sẻ tin này:

Có thể bạn quan tâm